2015年3月3日 星期二

GPRO 佈局SRS紀錄 PART 1


GOPRO公司 在美國 ,開發,生產和銷售企業的高清晰度攝像頭的個人,往往使用極端的行動視頻拍攝。 他們是結構緊湊,重量輕,堅固耐用,而且耐磨,或安裝於車輛。 攝像機捕捉到廣角鏡頭高清靜態照片或視頻。 用戶可以配置所需的遠程控制和干預的程度。
該公司是由成立Nick Woodman於2002年開始樵夫該公司繼2002年衝浪的澳大利亞之旅中,他希望能拍攝高質量的照片行動了衝浪,但不能因為攝影愛好者不能得到足夠接近或獲得優質的設備,在平易近人的價格。 他渴望一個攝像系統,可以捕捉到專業的角度激發了“GOPRO的名字。 
樵夫開始籌集資金為他的公司通過出售珠和貝殼腰帶下20美元了他的大眾麵包車,後來,時尚的相機背帶他也從他父母的投資獲得超過20萬美元。 
2004年,公司出售了其第一台相機系統,使用35mm膠片 。 數碼相機和攝像機,後來推出。 截至2014年固定鏡頭高清攝像機具有寬170度角可用; 兩個或更多的可配對來創建3D視頻 。 
於2014年6月4日,該公司宣布前微軟高管的任命托尼·貝茨作為總統直接向尼克樵夫報告。
GPRO 股價型態30day 60m目前是走LH、LL高點越來越低,同時低點也越來越低,當初我的的想法就是NP我願意持有的股票,股價沒有下來我就是一直收取權利金,如果股價下來我也願意承接GPRO股票,後面轉賣Cover Call,透過選擇權的方式收租金。
GPRO為高波動率IV數值高的標的,目前做要的調整佈局策略為SRS - 股票修復術。
股票修復術SRS結合了:Cover Call 策略 + BCDS 策略

Cover Call 簡單的說就是持有股票,在賣一個Call,以資產的角度收租金。

BCDS 多頭買權價差它的架構為:
  • 買進『買權』Call Option + 賣出『買權』Call Option
  • Buy Call 的履約價格 < Sell Call 的履約價格
  • 兩張的Call Options 都是在同個到期日。
  • 最後權利金還是支付出去的(成為買家) 
買進 GPRO Buy Call Apr 10'15 $41.0 花$ 2.64 
賣出 GPRO Sell Call Apr 10'15 $44.5 收$ 1.39

成本支出為:$2.64-1.39 = 1.25

GPRO-BCDS最大獲利:$41 - 44.5 =$3.5
淨獲利(net profit)為:$3.5 - 1.25 =$2.25
投資報酬率(%return):$2.25/1.25 =180 %

Cover Call 
持有股票 + Sell Call(我願意在履約價位賣出股票)
52.5 Stock + Sell Call 44.5
賣出 GPRO Sell Call Apr 10'15 $44.5 收$ 1.39
所以兩個結合在一起為:
GPRO Sell Call 44.5 *2張 收取1.39*2 = 2.78
GPRO Buy Call 41.5 *1張 花費2.64*1 = 2.64
2.78 - 2.64 = $0.14 也就是說這張的Call 是免費的。


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